Был ли минимум цены Биткойна $114,7 тыс.: Данные говорят о времени для разворота

Биткойн упал до 11-дневного минимума в $114 755 в понедельник, что вызвало дебаты о том, ознаменовал ли недавний рекордный максимум конец бычьего тренда. Однако четыре ключевых индикатора указывают на то, что это падение может быть лишь временной неудачей, и Биткойн готов отскочить выше $120 тыс.

Метрика перекоса опционов Биткойна достигла четырехмесячного пика, сигнализируя о всплеске страха среди трейдеров. Обычно этот перекос колеблется между -6% и +6%. Всплеск выше этого диапазона указывает на ажиотаж за защитными путами, а падение ниже предполагает, что включается FOMO.

Исторические паттерны показывают, что такие всплески страха часто предшествуют сильным ралли. Например, аналогичный скачок перекоса 5 августа сопровождался ростом на $9 657 за шесть дней. Другой 9 апреля, когда Биткойн достиг $74 587, показал перекос 13%, подготовив почву для отскока на $11 474 всего за четыре дня.

Опасения по поводу оттока средств из спотовых ETF Биткойна возникли после окончания семидневного притока в прошлую пятницу. Тем не менее, паника кажется преувеличенной. С 31 июля по 5 августа ETF потеряли $1,45 млрд, что привело лишь к скромному падению на 6% до $112 тыс.

С рыночной капитализацией в $152 млрд спотовые ETF Биткойна могут справиться с притоком или оттоком в 1%, не моргнув глазом. Ликвидность рынка устойчива, о чем свидетельствует отсутствие 12% колебаний цены в течение 72 часов с 7 апреля.

Ведущие трейдеры на OKX и Binance едва ли дрогнули при падении цены, сохраняя свои длинные позиции. Эти данные, охватывающие спотовые, маржинальные и фьючерсные рынки, предлагают всесторонний взгляд на то, как профессионалы играют на текущем рынке.

Хотя некоторые сократили свои длинные позиции между четвергом и пятницей, соотношение длинных к коротким с тех пор стабилизировалось. Это может означать, что они либо не решаются покупать по $115 тыс., либо ждут падения до $112 тыс., чтобы удвоить ставку.

Спрос на стейблкоины в Китае добавляет еще один слой к истории. Премия в 2% на стейблкоины по отношению к доллару США обычно сигнализирует о сильном интересе розничных инвесторов, тогда как скидка в 0,5% часто указывает на страх. В настоящее время Tether торгуется со скидкой в 0,8% в Китае, что говорит о мягком давлении продаж, но не о панике.

В итоге, перекос опционов, потоки ETF, позиционирование ведущих трейдеров и спрос на стейблкоины указывают на $114 755 как вероятное дно этой коррекции, с готовностью Биткойна к ралли выше $120 тыс.